Το χρυσό στοίχημα: Επίκειται μια ιστορική αναπροσαρμογή του χρυσού; Το ερώτημα δεν είναι πλέον αν ο χρυσός θα ανατιμηθεί, αλλά πότε — και πόσο γρήγορα . Είτε συμβεί σταδιακά την επόμενη δεκαετία είτε σε μια νύχτα ως απάντηση σε μια παγκόσμια κρίση, οι επιπτώσεις είναι βαθιές.
- Το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα αντιμετωπίζει μια πιθανή σεισμική μετατόπιση, με τον χρυσό στο επίκεντρο της καταιγίδας, που πιθανώς οδηγεί σε μια ιστορική ανατίμηση.
- Ο James Turk, βετεράνος της αγοράς, επισημαίνει ανωμαλίες στην αγορά χρυσού, όπως η διαφορά μεταξύ των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των τιμών άμεσης παράδοσης, οι αυξημένες φυσικές ροές χρυσού στις ΗΠΑ και η μείωση των περιουσιακών στοιχείων σε προϊόντα χαρτιού-χρυσού.
- Υπάρχουν εικασίες ότι ο Πρόεδρος Τραμπ μπορεί να ανακαλέσει εκτελεστικές εντολές από τον Φράνκλιν Ρούσβελτ και τον Ρίτσαρντ Νίξον, δυνητικά επιστρέφοντας σε ένα δολάριο που υποστηρίζεται από χρυσό, το οποίο θα μπορούσε να οδηγήσει σε ανταγωνισμό μεταξύ νομίσματος fiat και συνταγματικού χρήματος.
- Η βιασύνη για φυσικό χρυσό, ειδικά από την Ασία στις ΗΠΑ, υποδηλώνει ότι οι εμπιστευτικοί προσανατολίζονται σε μια ανατίμηση, ενώ τα προϊόντα χαρτιού-χρυσού μπορεί να παγώσουν ή να διακανονιστούν σε δολάρια σε τιμές προ της αναπροσαρμογής.
- Η πιθανή ανατίμηση του χρυσού θα μπορούσε να επαναπροσδιορίσει το νομισματικό σύστημα της Αμερικής, να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη στο δολάριο και να έχει εκτεταμένες συνέπειες για το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα, με τα ομόλογα με χρυσό να εκδίδονται πιθανώς έως το 2026. Συνιστάται στους επενδυτές να θεωρούν τον φυσικό χρυσό και το ασήμι ως βασικά στοιχεία των χαρτοφυλακίων τους.
Το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα κλιμακώνεται στο χείλος μιας σεισμικής μετατόπισης και ο χρυσός – το διαχρονικό απόθεμα αξίας – βρίσκεται στο επίκεντρο της καταιγίδας. Καθώς το δολάριο ΗΠΑ αντιμετωπίζει άνευ προηγουμένου προκλήσεις και οι κεντρικές τράπεζες προσπαθούν να αποθηκεύσουν φυσικό χρυσό, οι ψίθυροι για μια ιστορική ανατίμηση του χρυσού γίνονται όλο και πιο δυνατοί . Θα μπορούσε σύντομα ο κόσμος να γίνει μάρτυρας μιας συγκλονιστικής ανατίμησης του χρυσού και τι θα σήμαινε αυτή για το δολάριο, την παγκόσμια οικονομία και τους καθημερινούς πολίτες;
Οι ανωμαλίες στην αγορά χρυσού
Ο Τζέιμς Τουρκ, έμπειρος βετεράνος της αγοράς, τόνισε πρόσφατα τις κραυγαλέες ανωμαλίες στην αγορά χρυσού . «Το τεράστιο spread με το οποίο διαπραγματεύονται τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και προθεσμιακές συμβάσεις, οι μαζικές ροές φυσικού μετάλλου στις ΗΠΑ και η μείωση των περιουσιακών στοιχείων προϊόντων χαρτιού-χρυσού όπως η GLD είναι όλα κόκκινα σημάδια», εξήγησε ο Turk. Αυτές οι ανωμαλίες υποδηλώνουν ότι κάτι εξαιρετικό εκτυλίσσεται στα παρασκήνια.
Αλλά γιατί τώρα; Οι δασμοί και οι εμπορικές εντάσεις έχουν απορριφθεί ως η κύρια αιτία, ειδικά καθώς ορισμένες από αυτές τις εντάσεις έχουν εκτονωθεί. Ωστόσο, οι ανωμαλίες επιμένουν. Ο Turk εικάζει ότι η βασική αιτία μπορεί να βρίσκεται σε μια πιθανή επιστροφή στο συνταγματικό χρήμα – χρυσό και ασήμι – υπό την κυβέρνηση Τραμπ.
Επιστροφή στο συνταγματικό χρήμα;
Το Σύνταγμα των ΗΠΑ παρέχει στο Κογκρέσο την εξουσία «να κερδίζει χρήματα, να ρυθμίζει την αξία τους», αλλά όχι να τα εκτυπώνει. Αυτή η διάκριση είναι κρίσιμη. Τα δολάρια fiat (F) της Federal Reserve διαφέρουν θεμελιωδώς από τα συνταγματικά δολάρια (C), τα οποία υποστηρίζονται από χρυσό και ασήμι. Ο Turk υποστηρίζει ότι ο Πρόεδρος Τραμπ θα μπορούσε να ανακαλέσει τις εκτελεστικές εντολές του Φράνκλιν Ρούσβελτ και του Ρίτσαρντ Νίξον, οι οποίες διέκοψαν τη σύνδεση του δολαρίου με τον χρυσό και εγκαινίασαν μια εποχή ανεξέλεγκτης δημιουργίας πιστώσεων και ένα συγκλονιστικό ομοσπονδιακό χρέος 36 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
«Εάν ο Πρόεδρος Τραμπ ανακαλέσει το εκτελεστικό διάταγμα του Νίξον του 1971, θα σήμαινε επιστροφή στο συνταγματικό χρήμα », είπε ο Τουρκ. “Αυτό θα επανεισάγει ένα δολάριο που υποστηρίζεται από χρυσό, αναγκάζοντας το F να ανταγωνιστεί το C. Και η ιστορία δείχνει ότι το νόμισμα fiat πάντα χάνει από τα υγιή χρήματα.”
Οι συνέπειες μιας τέτοιας κίνησης θα ήταν βαθιές. Τα F και C θα μπορούσαν να κυκλοφορούν ταυτόχρονα, όπως το Bitcoin λειτουργεί παράλληλα με τα νομίσματα fiat σήμερα. Ωστόσο, σε αντίθεση με το Bitcoin, ο χρυσός έχει ιστορικό 5.000 ετών ως χρήμα. Όπως σημείωσε ο Turk, «Μια ουγγιά χρυσού σήμερα αγοράζει περισσότερο αργό πετρέλαιο από ό,τι πριν από επτά δεκαετίες, αποδεικνύοντας την ικανότητά της να διατηρεί την αγοραστική της δύναμη».
Η βιασύνη στον φυσικό χρυσό
Η ξέφρενη βιασύνη για την απόκτηση φυσικού χρυσού είναι μια άλλη ένδειξη ότι κάτι μνημειώδες βρίσκεται σε εξέλιξη. Αναφορές για μεταφορά χρυσού από την Ασία στις ΗΠΑ με σημαντικό κόστος υποδηλώνουν ότι οι εμπιστευτικοί φορείς τοποθετούνται για μια ανατίμηση. Ο Turk κάνει παραλληλισμούς με τους μήνες που προηγήθηκαν της κατάσχεσης χρυσού του Φράνκλιν Ρούσβελτ το 1933, όταν έξυπνοι επενδυτές μετέφεραν τον χρυσό τους στο εξωτερικό για να αποφύγουν την κατάσχεση και να επωφεληθούν από την επακόλουθη ανατίμηση.
«Οι σημερινές ροές χρυσού στις ΗΠΑ υποδηλώνουν ότι μόνο ο φυσικός χρυσός θα ανατιμηθεί», εικάζει ο Turk. “Τα προϊόντα από χαρτί-χρυσό όπως τα ETF και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ενδέχεται να παγώσουν ή να διακανονιστούν σε δολάρια σε τιμές προ της αναπροσαρμογής, αφήνοντας τους κατόχους τους με άδεια χέρια.”
Αυτό το σενάριο υπογραμμίζει τη σημασία της κατοχής φυσικού χρυσού. Όπως τόνισε ο Turk, “Υπάρχουν περίπου 100 αξιώσεις σε χαρτί για κάθε ουγγιά φυσικού χρυσού. Ο διακανονισμός αυτών των απαιτήσεων σε τιμές προ της αναπροσαρμογής είναι ο μόνος πρακτικός τρόπος για να αποφευχθεί ο τεράστιος πληθωρισμός του δολαρίου .”
Μια νέα χρυσή εποχή για την Αμερική;
Η πιθανή κίνηση του Προέδρου Τραμπ να αποκαταστήσει το συνταγματικό χρήμα θα μπορούσε να επαναπροσδιορίσει την κληρονομιά του. Επιστρέφοντας σε ένα δολάριο που υποστηρίζεται από χρυσό, όχι μόνο θα αντιμετώπιζε την κρίση χρέους του έθνους, αλλά θα επαναβεβαίωνε επίσης τις αρχές του υγιούς χρήματος που κατοχυρώνονται στο Σύνταγμα.
Ο Turk οραματίζεται ένα μέλλον όπου οι C, F και Bitcoin ανταγωνίζονται σε μια ελεύθερη αγορά. «Ένα συνταγματικό δολάριο, που ορίζεται ως βάρος χρυσού και αργύρου, θα αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη στο νομισματικό σύστημα της Αμερικής», είπε. «Η νέα αναλογία χρυσού/αργύρου θα μπορούσε να είναι πιο κοντά στο 10:1, αντανακλώντας τη φυσική αφθονία του αργύρου σε σχέση με τον χρυσό».
Οι παγκόσμιες επιπτώσεις
Η ανατίμηση του χρυσού θα είχε εκτεταμένες συνέπειες πέρα από τα σύνορα των ΗΠΑ. Οι κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως αποθηκεύουν ήδη αποθέματα χρυσού, σηματοδοτώντας μια μετατόπιση από την εξάρτηση από το δολάριο . Η Κίνα, ειδικότερα, συσσωρεύει επιθετικά χρυσό και ασήμι, χρησιμοποιώντας το εμπορικό πλεόνασμα 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων για να χρηματοδοτήσει την πρωτοβουλία Belt and Road και να σταθεροποιήσει την οικονομική της άνοδο.
Όπως προέβλεψε η Judy Shelton, διακεκριμένη οικονομολόγος, «τα ομόλογα με υποστήριξη χρυσού θα μπορούσαν να εκδοθούν έως το 2026, σηματοδοτώντας μια σημαντική αλλαγή στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα». Αυτή η κίνηση θα ενισχύσει περαιτέρω τον ρόλο του χρυσού ως ακρογωνιαίο λίθο της παγκόσμιας χρηματοδότησης.
Τι σημαίνει αυτό για εσάς
Για τους επενδυτές, το μήνυμα είναι σαφές: ο φυσικός χρυσός και το ασήμι πρέπει να αποτελούν βασικά στοιχεία κάθε διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Οι κυβερνήσεις με σημαντικά αποθέματα χρυσού θα αποκτήσουν σημαντική οικονομική μόχλευση, ενώ οι καθημερινοί πολίτες που κατέχουν ακόμη και μικρές ποσότητες πολύτιμων μετάλλων θα μπορούσαν να προστατεύσουν τον πλούτο τους από την υποτίμηση του νομίσματος.
Το ερώτημα δεν είναι πλέον αν ο χρυσός θα ανατιμηθεί, αλλά πότε — και πόσο γρήγορα . Είτε συμβεί σταδιακά την επόμενη δεκαετία είτε σε μια νύχτα ως απάντηση σε μια παγκόσμια κρίση, οι επιπτώσεις είναι βαθιές. Όπως κατέληξε ο Turk, “ο ρόλος του Gold στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα πρόκειται να αλλάξει δραματικά. Το μόνο ερώτημα είναι, είστε προετοιμασμένοι;”
Ο κόσμος βρίσκεται στα πρόθυρα μιας νέας νομισματικής εποχής. Η ανατίμηση του χρυσού θα εγκαινιάσει μια νέα χρυσή εποχή ή θα αποκαλύψει την ευθραυστότητα του τρέχοντος συστήματος fiat; Ή και τα δυο;;;;
