Τρέχουν για να έχουν οι Κεντρικές τράπεζες του πλανήτη… Όπως φαίνεται τώρα, και σύμφωνα με όσα έρχονται παγκόσμια, οι Κεντρικές τράπεζες εντείνουν τις εγχώριες αγορές χρυσού, συχνά προμηθευόμενες από τοπικά ορυχεία…
- Πάνω από τις μισές κεντρικές τράπεζες προμηθεύονται πλέον χρυσό απευθείας από τα τοπικά ορυχεία χρησιμοποιώντας εγχώρια νομίσματα – παρακάμπτοντας τις παραδοσιακές διεθνείς αγορές – για να μειώσουν το κόστος και να στηρίξουν τις τοπικές οικονομίες. Αυτό συμβαίνει εν μέσω μιας αύξησης 27% στις παγκόσμιες τιμές του χρυσού από την αρχή του έτους, φτάνοντας τα 3.300 δολάρια/ουγγιά.
- Χώρες όπως η Γκάνα, η Τανζανία και η Κολομβία δίνουν προτεραιότητα στις εγχώριες αγορές για να μειώσουν την εξάρτηση από τα δολάρια ΗΠΑ εν μέσω νομισματικής αστάθειας. Αυτή η μετατόπιση αποφεύγει τα τέλη, το κόστος αποστολής και την εξάντληση των συναλλαγματικών αποθεμάτων, ενώ παράλληλα ενισχύει τα τοπικά νομισματικά συστήματα.
- Οι χώρες χωρίς πιστοποιημένα εργοστάσια ραφιναρίσματος πρέπει να εξάγουν χρυσό για επεξεργασία, περιορίζοντας τις εξοικονομήσεις. Οι επικριτές αναφέρουν κινδύνους όπως η περιβαλλοντική ζημία από την παραδοσιακή εξόρυξη, αλλά οι κεντρικές τράπεζες θα μπορούσαν να βελτιώσουν την ιχνηλασιμότητα της αλυσίδας εφοδιασμού θεσμοθετώντας τις αγορές.
- Τα αποθέματα χρυσού αυξήθηκαν κατά 1.000+ μετρικούς τόνους ετησίως από το 2020 – διπλάσιοι από τους μέσους όρους πριν από την πανδημία – αντανακλώντας τη μειωμένη εμπιστοσύνη στα νομίσματα fiat. Μια έρευνα της WGC διαπίστωσε ότι το 95% των κεντρικών τραπεζών αναμένει περαιτέρω αύξηση των αποθεματικών, με το 73% να προβλέπει μειωμένη κυριαρχία του δολαρίου ΗΠΑ στα αποθεματικά εντός πέντε ετών.
- Η τάση αντικατοπτρίζει την ιστορική σταθερότητα που υποστηρίζεται από τον χρυσό κατά τη διάρκεια κρίσεων. Σήμερα, οι κεντρικές τράπεζες ευνοούν τον χρυσό (και εναλλακτικές λύσεις όπως το γιουάν) καθώς το χρέος και οι γεωπολιτικές εντάσεις κλιμακώνονται, σηματοδοτώντας μια στρατηγική επιστροφή στην τοπική συσσώρευση αποθεματικών.
Καθώς οι παγκόσμιες τιμές του χρυσού εκτοξεύονται πάνω από τα 3.300 δολάρια ανά ουγγιά – αύξηση 27% από την αρχή του έτους – οι κεντρικές τράπεζες ξαναγράφουν σιωπηλά το εγχειρίδιο για τη συσσώρευση αποθεματικών . Σε μια ιστορική στροφή, σχεδόν το 53% των κεντρικών τραπεζών με πρόσβαση στην τοπική παραγωγή χρυσού παρακάμπτουν πλέον τις παραδοσιακές διεθνείς αγορές , σύμφωνα με έκθεση του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού (WGC). Διαπίστωσε επίσης ότι αυτές οι κεντρικές τράπεζες προμηθεύονται πολύτιμους λίθους απευθείας από εγχώρια ορυχεία χρησιμοποιώντας τοπικά νομίσματα .
Χώρες όπως η Γκάνα, η Τανζανία και η Κολομβία πρωτοστατούν όσον αφορά αυτή τη στρατηγική, η οποία μειώνει το κόστος και ενισχύει τις τοπικές οικονομίες. Μειώνει επίσης την εξάρτηση από τα δολάρια ΗΠΑ σε μια εποχή γεωπολιτικών αναταραχών και νομισματικής αστάθειας.
Ιστορικά, οι κεντρικές τράπεζες αποκτούσαν χρυσό μέσω της εξωχρηματιστηριακής αγοράς του Λονδίνου, διαπραγματευόμενες σε δολάρια ΗΠΑ για ράβδους υψηλής καθαρότητας που φυλάσσονταν σε θησαυροφυλάκια υψηλής ποιότητας. Ωστόσο, οι αυξανόμενες τιμές και οι κίνδυνοι στην αλυσίδα εφοδιασμού, που επιδεινώθηκαν από τις δυτικές κυρώσεις στον τομέα του χρυσού της Ρωσίας το 2022, έχουν προκαλέσει μια αλλαγή παραδείγματος.
«Μπορείτε να υποστηρίξετε ότι είναι φθηνότερο από την αγορά χρυσού στη διεθνή αγορά », δήλωσε ο Shaokai Fan, επικεφαλής των κεντρικών τραπεζών της WGC, σημειώνοντας ότι οι εγχώριες αγορές συχνά πραγματοποιούνται με έκπτωση. Η πρόσφατη εντολή της Γκάνας προς τους ανθρακωρύχους να πωλούν το 20% της παραγωγής στο κράτος αποτελεί παράδειγμα αυτής της τάσης. Η Τανζανία και η Μογγολία έχουν θεσπίσει παρόμοιες πολιτικές.
Τα τακτικά πλεονεκτήματα είναι συναρπαστικά. Οι εγχώριες αγορές αποφεύγουν τις ενδιάμεσες αμοιβές, τα έξοδα αποστολής και την εξάντληση των συναλλαγματικών αποθεμάτων. «Μπορείτε να αυξήσετε τα αποθεματικά σας χρησιμοποιώντας το τοπικό νόμισμα και επομένως να μην θυσιάσετε ένα άλλο αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο», εξήγησε ο Φαν.
Το τέλος της κυριαρχίας του δολαρίου; Οι κεντρικές τράπεζες ποντάρουν πολλά στον χρυσό
Ωστόσο, οι προκλήσεις παραμένουν. Χώρες χωρίς πιστοποιημένα εργοστάσια διύλισης London Good Delivery (LGD), όπως η Γκάνα και η Ζάμπια, πρέπει να εξάγουν χρυσό για επεξεργασία, μειώνοντας τις εξοικονομήσεις. Οι Φιλιππίνες και το Καζακστάν, με εγκαταστάσεις LGD εντός της χώρας, βελτιστοποιούν αυτές τις λειτουργίες.
Οι επικριτές προειδοποιούν για τους κινδύνους που συνδέονται με την παραδοσιακή εξόρυξη, συμπεριλαμβανομένων των περιβαλλοντικών βλαβών και των εργασιακών καταχρήσεων. Ωστόσο, η WGC υποστηρίζει ότι οι κεντρικές τράπεζες θα μπορούσαν να «επισημοποιήσουν και να καθαρίσουν» τις αλυσίδες εφοδιασμού γίνοντας θεσμικοί αγοραστές. Σύμφωνα με τον Fan, «η ύπαρξη ενός αξιόπιστου, μεγάλης κλίμακας αγοραστή όπως η κεντρική τράπεζα παρέχει στις μικρές ανθρακωρύχους μια νόμιμη και δίκαιη διέξοδο». Χαρακτήρισε αυτή τη στρατηγική ένα σενάριο «win-win» για την ιχνηλασιμότητα και την οικονομική σταθερότητα.
Οι κεντρικές τράπεζες πρόσθεσαν περισσότερους από 1.000 μετρικούς τόνους ετησίως τα τελευταία τρία χρόνια – διπλάσιο από τον μέσο όρο πριν από το 2020 – εν μέσω μειωμένης εμπιστοσύνης στα νομίσματα fiat.
Η έκθεση της WGC, στην οποία συμμετείχαν 73 κεντρικές τράπεζες, διαπίστωσε επίσης ότι το 95% αναμένει περαιτέρω αύξηση των παγκόσμιων αποθεμάτων χρυσού – με το 43% να σχεδιάζει να ενισχύσει τα δικά του αποθέματα. Αξιοσημείωτο είναι ότι το 73% προβλέπει μειωμένη κυριαρχία του δολαρίου ΗΠΑ στα αποθέματα εντός πέντε ετών, ευνοώντας τον χρυσό και εναλλακτικές λύσεις όπως το γιουάν.
Από την χρυσωρυχεία της αποικιακής εποχής μέχρι την κατάρρευση του Bretton Woods, ο χρυσός έχει επανειλημμένα εδραιώσει οικονομίες σε κρίση . Σήμερα, καθώς τα φουσκωτά χρέη και τα γεωπολιτικά ρήγματα διευρύνονται, οι κεντρικές τράπεζες αναβιώνουν αυτή την παράδοση κατευθείαν από τις δικές τους αυλές.
Ας μη γελιόμαστε λοιπόν.. Όλα αυτά γίνονται εξαιτίας της επερχόμενης κατάρρευσης του fiat δολαρίου.. Όλοι το βλέπουν αυτό, όλοι οι οικονομικοί κύκλοι το συζητούν, και έρχεται, όσο και αν προσπαθούν κάποιοι να το κρύψουν για ευνόητους λόγους… Και να μη ξεχνάτε το iso20022 και τα Βασιλεία ΙΙΙ και ΙV στα οποία όλες οι τράπεζες έχουν υποχρεωθεί να συμβληθούν…
